导读 著名的马科维茨定理的改进可能不仅有可能更准确地预测下一次金融危机，还可以预测病虫害的爆发，或者患者是否会在两小时内心脏病发作。被描

著名的马科维茨定理的改进可能不仅有可能更准确地预测下一次金融危机，还可以预测病虫害的爆发，或者患者是否会在两小时内心脏病发作。被描述为 Markowitz投资组合理论的更新版本，统一的“景观投资组合平台”能够预测整个景观随机共变人口集合的膨胀增长和降低的波动性。

它是由斯泰伦博斯大学的生物数学家仓辉教授与来自的两名研究人员、南佛罗里达大学的统计学家戈登·A·福克斯教授和杰西卡·古列维奇教授合作开发的。著名的石溪大学生态学家。

该定理今天发表在国家科学院院刊( PNAS ) 上，标题为“规模相关的投资组合效应解释了景观人口学中的增长通胀和波动性降低”。

许教授表示，这项合作始于 Fox 教授和 Gurevitch 教授于 2014 年作为斯泰伦博斯高级研究所 (STIAS) 研究员访问南非之后。

“最初，我们正在寻找更大规模量化入侵物种人口统计数据的方法，以便使其与管理更相关，”他解释说。

在那个阶段，大多数人口统计工作都是在少数人群和地方范围内进行的。

但是使用马科维茨定理的想法完全是偶然的：“我经常去图书馆浏览一本书。那天我在经济和统计部分，当我的眼睛看到一本关于金融投资组合理论的书时。这就是后来使用马科维茨定理作为基石的想法。”

通过结合景观生态学和 Markowitz 组合理论的概念，他们开发了景观组合平台来量化和预测跨空间尺度的多个随机种群的行为。作为案例研究，他们对吉普赛蛾种群使用了 35 年的时间序列，覆盖了约 35 万平方公里。

然而，景观组合平台适用于子系统以一定程度同步波动的任何情况，从股票市场的交易分析到病原体和入侵物种的突然爆发。

许教授表示，虽然当前文章以入侵飞蛾物种为案例研究，但新定理适用于金融界、研究区域规模入侵或受威胁物种的生态学家，以及任何处理时间序列数据的生物学家。

许教授和合作研究人员目前正致力于扩展该平台，以区分系统随机性和外部噪声在推动投资组合通胀方面的作用。

更多关于马科维茨的投资组合理论

Harry Markowitz 的投资组合理论被描述为处理金融和投资的最重要和最有影响力的经济理论之一。它于 1952 年首次发布，它是一个数学框架，用于组合资产组合，使得在给定风险水平(定义为方差)下预期收益最大化。它的主要观点是资产的风险和回报不应该由它本身来评估，而应该通过它对投资组合的整体风险和回报的贡献来评估。1990 年，马科维茨因这项工作获得了诺贝尔经济学奖。